TC006431）
70005515351、70005529441 及連號變更存檔文件）
16-09-01929）、香港金融管理局儲值付款工具持牌人紀錄冊（SVF0009）、香港證監會持牌人及註冊機構公眾紀錄冊（BUL570）、公司註冊處放債人登記冊（1787/2025）、中國人民銀行付款業務許可證公示系統（Z2025844000016）及香港高等法院判案書（HCAL 3600/2019、HCA 128/2020），僅作機構級商業背景盡職調查參考，不構成任何投資或開戶承諾。
當跨國貿易商、出海科技企業或銀行合規官在核驗估值高達 110 億美元（2026年H輪）、全球年化處理交易額突破 2,350 億美元 的跨國金融科技巨頭 Airwallex（空中雲匯） 時，最常陷入兩個認知誤區：一是誤以為它在香港只有一間 MSO 匯款公司；二是無法釐清其「多幣種收款帳戶、雲匯 Visa 卡（Borderless Card）、雲匯收益（Yield）及貿易融資」背後分別對應哪一個香港法定監管主體與資金保障機制。
透過 86hc.com 對香港鰂魚湧英皇道979號太古坊二座（Oxford House）34樓進行底層同址穿透與 ICRIS 存檔條碼連號比對，Airwallex 集團在該層甲級寫字樓內共集結了 4 間各司其職的香港私人股份有限公司，構建起罕見的「香港四局四牌」全牌照合規矩陣[註1][註2][註3][註4]：
- Airwallex (Hong Kong) Limited（公司編號：
2341692，商業登記號碼：65806699，2016-02-23 成立）：集團亞太區營運中樞，同時持有香港海關金錢服務經營者牌照（MSO：16-09-01929）及放債人牌照（1787/2025）； - UniCard Solution Limited（公司編號：
1865769，商業登記號碼：61018513，2013-02-25 成立，曾用名UNIPAY LIMITED）：於 2021 年 3 月獲香港金管局批准由 Airwallex 完成 100% 全資收購，持有極高門檻的香港金融管理局（HKMA）儲值付款工具牌照（SVF 牌照編號：SVF0009）； - AIRWALLEX CAPITAL HONG KONG LIMITED（公司編號：
3321155，商業登記號碼：75740463，2023-09-22 成立）：持有香港證監會（SFC）第 4 類（就證券提供意見）及第 9 類（提供資產管理）受規管活動牌照（中央編號：BUL570），負責營運「雲匯收益（Airwallex Yield）」貨幣市場基金財資服務； - Airwallex Financing (Hong Kong) Limited（公司編號：
3527428，商業登記號碼：77824229，2025-03-11 成立）：集團於 2025 年 3 月在港新設之專項商業信貸、貿易融資與結構化授信資產池主體。
一、 法定登記全景：鰂魚湧太古坊二座 34 樓「四大法團集羣」與 ICRIS 連號存證穿透
在對跨國金融集團進行機構級盡職調查（Institutional Due Diligence）時，單憑企業官網的商業宣傳遠遠不夠，必須穿透其在香港公司註冊處（Companies Registry）與稅務局商業登記署（Business Registration Office）的底層登記冊。透過 86hc.com 香港商業大廈與註冊地址穿透系統 檢索「香港鰂魚湧英皇道979號太古坊二座34樓（34/F, Oxford House, Taikoo Place, 979 King's Road, Quarry Bay, Hong Kong）」，可以清晰鎖定 Airwallex 集團在香港部署的四大核心法團集羣[註1]：
| 香港法定英文名稱與查冊入口 | 公司編號 (CR No.) | 商業登記號碼 (BRN) | 成立 / 併購日期 | 持有香港法定金融牌照 | 集團核心業務與法團定位 |
|---|---|---|---|---|---|
| Airwallex (Hong Kong) Limited （無註冊中文名稱 · 仍註冊） | 2341692 | 65806699UBI: SH000705260 | 2016-02-23 （集團首設香港主體） | • 海關 MSO：16-09-01929• 放債人： 1787/2025 | 亞太區營運總部、全球多幣種收款帳戶、外匯兌換、國際收單與雲匯 Visa 卡發卡主體。 |
| UniCard Solution Limited （曾用名： UNIPAY LIMITED） | 1865769 | 61018513UBI: SH000500967 | 2013-02-25 成立 2021-03 全資收購 | • 金管局 SVF：SVF0009（2016-11-04 首批獲發） | 受香港金管局（HKMA）直接監管之持牌儲值付款工具（SVF）附屬法團，支撐預付卡及儲值清算體系。 |
| AIRWALLEX CAPITAL HONG KONG LIMITED （無註冊中文名稱 · 仍註冊） | 3321155 | 75740463 | 2023-09-22 （SFC 2024-09-02 獲牌） | • 證監會 SFC 第4類及第9類牌照 • 中央編號： BUL570 | 財資管理與資產管理專項子公司，負責營運「雲匯收益（Airwallex Yield）」貨幣市場基金產品。 |
| Airwallex Financing (Hong Kong) Limited （無註冊中文名稱 · 仍註冊） | 3527428 | 77824229 | 2025-03-11 （2025 最新設立） | 協同集團信貸與應收帳款融資架構 | 專責跨境電商營運資金周轉、貿易融資、信用額度授信及結構化信貸資產隔離。 |
1.1 查冊取證關鍵細節一：為何「空中雲匯」在香港公司註冊處搜不到中文名？
許多內地與香港企業主在核對合約抬頭時常問：為何在媒體與內地宣傳中廣為人知的「空中雲匯」，在香港公司註冊處卻查不到任何帶有「空中雲匯」字樣的持牌法團？
根據香港法例第 622 章《公司條例》第 81 條，香港法團可自由選擇僅註冊英文法定名稱、僅註冊中文法定名稱，或同時註冊中英文名稱。經核驗上述四間法團的《法團成立表格》（表格 NNC1）及《公司註冊證明書》（CI），無論是 2016 年創立的 Airwallex (Hong Kong) Limited，抑或 2013 年成立、2021 年被收購的 UniCard Solution Limited（2013-02-25 至 2013-07-12 期間曾用英文名 UNIPAY LIMITED），以及後續設立的 AIRWALLEX CAPITAL HONG KONG LIMITED 與 Airwallex Financing (Hong Kong) Limited，在香港公司註冊處均僅登記了純英文法定名稱，從未註冊法定中文名稱[註1]。「空中雲匯」是該集團在大中華區註冊的品牌商標及境內外商投資企業（如「空中雲匯（上海）網絡科技有限公司」、「雲匯付款（廣州）有限公司」）使用的中文商號。因此，企業在簽署香港法律管轄的服務協議、開具審計詢證函（Audit Confirmation）或進行法院訴訟檢索時，必須 100% 使用其純英文法定全稱與 7 位公司編號。
1.2 查冊取證關鍵細節二：從 ICRIS「連號防偽條碼」看四大法團的一體化公司秘書治理
外行查冊僅看公司表面名稱，而資深合規官則會透過比對不同公司向香港公司註冊處呈交文件的「11 位 ICRIS 電子存檔條形碼（Document Reference Barcode）」，驗證目標公司羣是否處於同一法務與公司秘書中樞的統一控制之下。本平台調閱生產庫底層數據後發現，Airwallex (Hong Kong) Limited（CR 2341692）、UniCard Solution Limited（CR 1865769）與 AIRWALLEX CAPITAL HONG KONG LIMITED（CR 3321155）在過去四年間出現了多次「同日呈交、毫秒級連號條碼」的鐵證[註1]：
- 2022 年 3 月 3 日周年申報表連號：
UniCard Solution Limited呈交 2022 年度《周年申報表（NAR1）》的官方條碼為22602276310，而緊隨其後下一個順位的條碼22602276311正是Airwallex (Hong Kong) Limited同日呈交的 2022 年度《周年申報表（NAR1）》；同年 3 月 15 日與 6 月 29 日，兩間公司先後呈交《表格 NR1》（條碼：22902525780、22902572085），雙雙遷入鰂魚湧太古坊二座 34 樓同址辦公； - 2024 年 3 月 4 日周年申報表連號：
UniCard Solution Limited呈交 2024 年度NAR1的條碼為22402192582，下一號22402192583即為Airwallex (Hong Kong) Limited的 2024 年度NAR1； - 2025 年 11 月 21 日三大法團董事局同步改組：三間公司在同一天集體向註冊處呈交《表格 ND4 - 公司秘書及董事辭職通知書》與《表格 ND2A - 更改公司秘書及董事通知書》，其中
ND2A條碼呈現緊密連號：Airwallex (HK)為24001979748、Airwallex Capital為24001979750、UniCard Solution為24001979751； - 2026 年 1 月 2 日與 4 月 21 日跨主體連號備案：2026 年 1 月 2 日，
Airwallex (HK)呈交新股配發《表格 NSC1》（23002555648）與董事詳情變更《表格 ND2B》（23002555649），緊接著下一號（23002555650）即為UniCard Solution的《表格 ND2B》；2026 年 4 月 21 日，三間公司再次同批遞交ND2A/ND2B，條碼依次為22002018223（UniCard）、22002018224及22002018225（Airwallex Capital）、22002018227（Airwallex HK）。這組連號檔案清晰印證了 Airwallex 香港四大法團在董事會與合規秘書層面的高度一體化運作。
二、 全球股權控制鏈、中港雙邊收購閉環與 110 億美元估值演進史
Airwallex 於 2015 年底在澳洲墨爾本創立，起源於聯合創始人張碩（Jack Zhang，行政總裁 CEO）與劉月婷（Lucy Liu，總裁 President）在墨爾本投資經營精品咖啡館（Tukk & Co.）期間，從中國香港與內地採購咖啡豆、包裝耗材時飽受傳統銀行 SWIFT 電匯高昂手續費與外匯點差之苦。兩人隨後聯合墨爾本大學校友戴希京（Xijing Jacob Dai，首席技術官 CTO）與李明（Max Li）共同創辦 Airwallex，並於創立僅三個月後的 2016 年 2 月 23 日 在香港設立 Airwallex (Hong Kong) Limited，將香港確立為連接中國製造業供應鏈與全球外匯清算網絡的核心樞紐[註1][註9]。
2.1 跨境股權金字塔與「香港 SVF0009 + 內地央行付款牌照」雙翼併購架構
為打通大中華區跨境資金合規收付的「最後一公里」，Airwallex 在 2021 年至 2024 年間先後在香港與中國內地完成了兩起極具戰略價值的持牌機構全資收購，搭建起橫跨開曼、香港、內地與歐美亞太的完整控股架構[註3][註6]：
| 控制鏈層級與管轄區 | 核心法團名稱與註冊編號 | 關鍵併購 / 牌照編號 | 在集團全球版圖中的核心職能 |
|---|---|---|---|
| 頂層全球控股母公司 （開曼羣島 / 新加坡與三藩市雙總部） | Airwallex (Cayman) Limited 及頂層控股實體 | 累計私募股權融資逾 15 億美元，2026年H輪估值 110 億美元 | 集團全球資本運作與股權激勵主體，統籌全球逾 20 個司法管轄區的 60 餘張金融與付款牌照。 |
| 香港亞太區付款與信貸中樞 （中國香港 · 太古坊二座34樓） | Airwallex (Hong Kong) Limited（CR: 2341692）Airwallex Financing (HK) Ltd（CR: 3527428） | 海關 MSO：16-09-01929放債人牌照： 1787/2025 | 亞太區跨境多幣種虛擬帳戶開立、實時外匯撮合、Visa 主成員發卡及貿易融資業務。 |
| 香港金管局 SVF 持牌附屬公司 （中國香港 · 太古坊二座34樓） | UniCard Solution Limited （CR: 1865769 · BRN: 61018513） | 2021年3月完成 100% 收購 香港金管局牌照： SVF0009 | 經香港金管局（HKMA）核准收購之持牌儲值付款工具法團，2026-07-24 最新完成 NSC1 配股增資（條碼：24002190786）。 |
| 香港證監會 SFC 持牌資管子公司 （中國香港 · 太古坊二座34樓） | AIRWALLEX CAPITAL HONG KONG LIMITED （CR: 3321155 · BRN: 75740463） | 2024年9月2日獲發牌照 證監會中央編號： BUL570 | 持有 SFC 第 4 類及第 9 類牌照，於 2024-12-19 及 2025-06-27 兩度配股增資，運營「雲匯收益（Yield）」。 |
| 中國內地央行持牌付款主體 （中國內地 · 廣州 / 上海 / 深圳） | 雲匯付款（廣州）有限公司 （原名：廣州商物通網絡科技有限公司，由湖南煌興電子商務有限公司 100% 持股） | 2023年3月完成 100% 收購 中國人民銀行《付款業務許可證》： Z2025844000016 | 獲准在中國境內開展「儲值帳戶運營 I 類（互聯網付款）」業務，使 Airwallex 成為繼 PayPal 後極少數在華擁有全資央行付款牌照的外資背景金融科技集團。 |
2.2 2016–2026 全球融資歷程與估值大盤：從墨爾本咖啡館到 110 億美元超級獨角獸
根據公開資本市場披露與集團官方財報數據，Airwallex 自 2016 年完成 A 輪融資以來，背後集結了騰訊控股（Tencent）、紅杉中國（HSG）、李嘉誠旗下維港投資（Horizons Ventures）、DST Global、Lone Pine Capital、Square Peg、高瓴（Hillhouse）、Salesforce Ventures、Visa Ventures、Mastercard 及 Addition 等全球頂級主權與私募機構。更關鍵的是，每一輪國際融資完成後，集團均透過香港公司註冊處《表格 NSC1（股份配發申報表）》向香港子公司持續注入已繳股款[註1][註9]：
| 融資輪次與時間 | 融資金額與投後估值 | 領投與核心參投機構 | 對應香港法團資本動作與全球業務里程碑 |
|---|---|---|---|
| A 輪 / A+ 輪 （2016年7月–2017年） | 融資 1,900 萬美元 | 騰訊控股（Tencent）、紅杉中國（HSG）、Mastercard 領投 | 2016-02-23 在香港創立 Airwallex (Hong Kong) Limited（CR 2341692），同年 9 月獲香港海關核發 MSO 牌照（16-09-01929）。 |
| B 輪 （2018年5月） | 融資 8,000 萬美元 | 騰訊控股、紅杉中國領投，維港投資（Horizons Ventures）、高瓴、Square Peg 參投 | 推出跨國多幣種虛擬收款帳戶，香港業務團隊大幅擴編。 |
| C 輪 （2019年3月） | 融資 1 億美元 估值突破 10 億美元 | DST Global 領投，紅杉中國、騰訊、維港投資跟投 | 創立僅 3 年正式晉升全球金融科技獨角獸（Unicorn），啟動英美歐牌照申領。 |
| D 輪 / D+ 輪 （2020年4月–9月） | 合計 2 億美元 估值 26 億美元 | Salesforce Ventures、澳新銀行（ANZ）、阿里巴巴香港創業者基金等參投 | 與 Visa 達成全球戰略合作推出「雲匯 Visa 卡」；2021-03 獲香港金管局批准收購 UniCard Solution Limited（SVF0009），並於 2021-04-01 完成香港主體 NSC1 配股增資（條碼：22101639838）。 |
| E 輪 / E1 / E2 輪 （2021年9月–2022年10月） | 合計 4 億美元 估值 55 億–56 億美元 | Lone Pine Capital 領投，1835i（澳新銀行創投）、紅杉、騰訊跟投 | 2022-06-29 香港主體完成新一輪 NSC1 配股增資（條碼：22902572084），並同步呈交 NR1（條碼：22902572085）正式進駐鰂魚湧太古坊二座 34 樓。 |
| F 輪 （2025年5月） | 融資 3 億美元 估值 62 億美元 | Square Peg、DST Global、Lone Pine、Visa Ventures、Salesforce Ventures | 全球年化付款處理量突破 1,300 億美元，年化收入（ARR）於 2025 下半年突破 10 億美元；在香港新設 Airwallex Financing (HK) Limited（CR 3527428）。 |
| G 輪 & H 輪 （2025年12月–2026年6月） | G輪 3.3 億美元（估值80億） H輪 3.2 億美元（估值 110 億美元） | 由 Addition（Lee Fixel 創立）連續領投，T. Rowe Price、Robinhood Ventures 等參投 | 2026 年全球年化交易規模突破 2,350 億美元，ARR 逾 13 億美元，服務全球超 20 萬家企業；2026-01-02 及 2026-07-24 先後向 Airwallex (HK)（條碼：23002555648）與 UniCard Solution（條碼：24002190786）配股增資。 |
三、 香港「四局四牌」深度拆解與全球 7 大核心司法管轄區牌照編號核驗
在金融監管合規領域，任何模糊的「持牌機構」宣傳都必須落實到具體的法定條例章號、發牌局署、持牌法團名稱、牌照號碼及負責人員（Responsible Officers）。Airwallex 在香港透過四大法團分別接受香港海關、香港金融管理局（HKMA）、香港證監會（SFC）及公司註冊處/牌照法庭的獨立監管[註2][註3][註4][註5]：
| 香港法定牌照與編號 | 持牌法團與公司編號 | 發牌局署與管轄法例 | 法定獲准業務範圍、負責人員（RO）與合規邊界 |
|---|---|---|---|
| 金錢服務經營者牌照（MSO） 牌照編號： 16-09-01929 | Airwallex (Hong Kong) Limited （CR No. 2341692） | 香港海關（Customs and Excise Department） 《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（第615章） | 獲准在香港經營匯款服務（跨境資金收付、國際電匯、本地 FPS/CHATS 結算）及貨幣兌換服務（多幣種外匯交易）。須嚴格執行客戶盡職審查（CDD）、備存交易紀錄及向聯合財富情報組（JFIU）提交可疑交易報告（STR）。 |
| 儲值付款工具牌照（SVF） 牌照編號： SVF0009 | UniCard Solution Limited （CR No. 1865769） | 香港金融管理局（HKMA） 《付款系統及儲值付款工具條例》（第584章） | 於 2016 年 11 月 4 日獲香港金管局首批核發牌照，2021 年 3 月獲金管局批准成為 Airwallex 全資附屬公司。法定最低已繳股本要求不低於 2,500 萬港元，儲值金額及工具按金須 100% 獨立託管並與營運資金完全隔離。 |
| 證監會第 4 類及第 9 類牌照 中央編號： BUL570 | AIRWALLEX CAPITAL HONG KONG LIMITED （CR No. 3321155） | 香港證券及期貨事務監察委員會（SFC） 《證券及期貨條例》（第571章） | 2024 年 9 月 2 日正式獲批第 4 類（就證券提供意見）及第 9 類（提供資產管理）牌照。證監會核准負責人員（RO）為：Lee, Colin Kwan Lun（SFC 編號：BGC215）及 Lee, Kei Shun（SFC 編號：AFD221）。專責營運「雲匯收益（Airwallex Yield）」。 |
| 放債人牌照 牌照號碼： 1787/2025 | Airwallex (Hong Kong) Limited 協同 Airwallex Financing (HK) | 公司註冊處、香港警務處及牌照法庭 《放債人條例》（第163章） | 獲准在香港依法經營商業貸款、企業信用額度授信及貿易融資業務，受《放債人條例》法定實際年利率上限（48% 法定上限 / 36% 推定敲詐性門檻）及廣告合規條款嚴格約束。 |
3.1 跨國合規交互核驗：Airwallex 全球 7 大核心金融管轄區官方牌照清單
由於跨國企業在使用 Airwallex 開立歐元（EUR）、英鎊（GBP）、美元（USD）、澳元（AUD）、新加坡元（SGD）或人民幣（CNY）本地收款帳戶時，底層帳戶實際由對應司法管轄區的持牌附屬公司提供清算支援，盡職調查人員可對照以下官方牌照號碼進行全球交叉核驗[註6]：
| 國家 / 司法管轄區 | 當地持牌法團名稱 | 法定監管機構 | 牌照類別與官方登記號碼 |
|---|---|---|---|
| 中國香港（HK） | Airwallex (Hong Kong) LimitedUniCard Solution LimitedAIRWALLEX CAPITAL HK LIMITED | 香港海關 / 香港金管局 (HKMA) / 香港證監會 (SFC) / 牌照法庭 | MSO：16-09-01929｜SVF：SVF0009｜SFC 第4/9類：BUL570｜放債人：1787/2025 |
| 中國內地（CN） | 雲匯付款（廣州）有限公司 （原廣州商物通網絡科技有限公司） | 中國人民銀行（PBOC）及國家外匯管理局 | 《付款業務許可證》編號：Z2025844000016（儲值帳戶運營 I 類 / 互聯網付款） |
| 英國（UK） | Airwallex (UK) Limited | 英國金融行為監管局（FCA） | 電子貨幣機構（Authorized EMI），FCA 參考編號（FRN）：900876 |
| 澳洲（AU） | Airwallex Pty Ltd（ACN: 609 653 312）Airwallex Capital Pty Ltd | 澳洲證券及投資委員會（ASIC）及 AUSTRAC | 澳洲金融服務牌照（AFSL）編號：487221 及 549026 |
| 新加坡（SG） | Airwallex (Singapore) Pte. Ltd.Airwallex Capital (Singapore) Pte. Ltd. | 新加坡金融管理局（MAS） | 大型付款機構牌照（MPI）編號：PS20200541 及資本市場服務牌照（CMS） |
| 歐盟 / 荷蘭（EEA） | Airwallex (Netherlands) B.V. | 荷蘭中央銀行（De Nederlandsche Bank, DNB） | 歐盟電子貨幣機構牌照（EMI），通行歐洲經濟區（EEA）30 國 |
| 美國（US） | Airwallex US, LLC | 美國金融犯罪執法網絡（FinCEN）及各州金融監管局 | 聯邦貨幣服務商（MSB）註冊及全美逾 45 個州/地區之貨幣傳輸牌照（MTL） |
四、 資金安全底層拆解：為何不受 80 萬存款保障（DPS）？客戶資金如何隔離託管？
企業財務總監（CFO）在決定將數百萬甚至數千萬港元營運資金存放於 Airwallex 時，最核心的風控問題只有一個：「如果平台發生極端風險，我的錢在哪裡？受不受香港存款保障計劃（DPS）保護？」
4.1 持牌銀行（Cap. 155）vs. 持牌 MSO（Cap. 615）vs. 持牌 SVF（Cap. 584）vs. 證監會資管（Cap. 571）
自 2024 年 10 月 1 日 起，香港存款保障委員會已將《存款保障計劃條例》（第581章）下的法定保障上限由 50 萬港元調升至 每位存戶於每間計劃成員銀行 800,000 港元（80 萬港元）。然而，根據香港法律，香港存款保障計劃（DPS）僅適用於《銀行業條例》（第155章）下的「持牌銀行」（包括匯豐、渣打、中銀香港、華僑銀行等傳統銀行及眾安 ZA Bank 等持牌數字銀行）[註5]。
Airwallex 旗下的香港法團並非持牌銀行，因此客戶存放於 Airwallex 帳戶內的結餘在法律性質上不屬於「銀行存款」，不直接適用香港存款保障計劃（DPS）的 80 萬港元賠付保障。其資金安全完全依賴於以下三套嚴格分立的法定隔離與託管制度：
| 資金存放產品線 | 簽約與監管香港法團 | 底層資金存放物理位置 | 法定資產隔離與破產保護機制 |
|---|---|---|---|
| 1. 基礎多幣種收付錢包 （Multi-Currency Wallet） | Airwallex (Hong Kong) Limited（MSO: 16-09-01929） | 存放於渣打銀行（香港）、星展銀行（香港）、摩根大通（JPMorgan Chase）等全球一線清算銀行開立之獨立客戶專用帳戶（Segregated Client Accounts） | 嚴格與 Airwallex 自身營運資金、員工薪酬及公司負債分帳隔離；平台不得挪用客戶結餘進行自有信貸放款。 |
| 2. 儲值付款與預付卡按金 （SVF Safeguarding） | UniCard Solution Limited（HKMA: SVF0009） | 受香港金管局《儲值付款工具持牌人監管指引》監管之香港持牌銀行獨立信託/託管帳戶 | 依據《付款系統及儲值付款工具條例》（第584章），儲值金額（Float）須 100% 獨立保障，定期向金管局呈交獨立核數師審計報告。 |
| 3. 雲匯收益（Airwallex Yield） （港元 / 美元靈活理財） | AIRWALLEX CAPITAL HONG KONG LIMITED（SFC: BUL570） | 申購由高盛資產管理（Goldman Sachs Asset Management）或摩根士丹利（Morgan Stanley）等管理的國際頂級貨幣市場基金（Money Market Funds）份額 | 受《證券及期貨（客戶款項）規則》（第571I章）與《客戶證券規則》（第571H章）保護，基金資產由獨立第三方託管銀行（Custodian Bank）持有，與 Airwallex 資產負債表完全破產隔離。 |
| 【對照組】香港傳統持牌商業銀行 （如香港匯豐 HSBC / 華僑銀行 OCBC） | 持牌銀行主體 （HKMA 認可機構） | 直接計入持牌商業銀行資產負債表之法定客戶存款 | 直接享有香港存款保障計劃（DPS）最高 800,000 港元 法定保障，並受金管局巴塞爾協議 III 資本充足率（CAR）與流動性覆蓋率（LCR）監管。 |
五、 2016–2026 ICRIS 存盤卷宗全表與「2022 表格 M1 動產押記」法理拆解
依據《公司條例》（第622章），香港私人股份有限公司無須向公眾公開經審計的財務報表（利潤表與資產負債表），但必須依法申報每一筆股份配發（表格 NSC1）、押記設立（表格 M1）、董事任免（表格 ND2A / ND2B / ND4）及周年申報表（表格 NAR1）。
5.1 深度釋疑：為何 Airwallex (Hong Kong) Limited 在 2022 年 3 月有一筆 34 頁的「表格 M1」押記登記？
在調閱 Airwallex (Hong Kong) Limited（CR 2341692）的註冊處檔案時，許多盡職調查人員會注意到 2022 年 3 月 7 日 存檔的一組關鍵信貸擔保文件：《按揭或押記詳情（表格 M1）》（條碼：23601648601，共 2 頁）、隨附之《34 頁押記文書》（條碼：23601648602），以及註冊處核發之《押記登記證書》（條碼：40018996609）[註1]。
這是否意味著公司出現債務危機？恰恰相反。在跨國付款與發卡行業中，當 Airwallex 作為 Visa 與 Mastercard 的主成員機構（Principal Member）向全球企業客戶發行「雲匯 Visa 卡（Borderless Card）」並與國際清算銀行開展日均數億美元的實時外匯交割時，卡組織及合作清算銀行按照國際金融慣例，要求發卡機構將特定「結算保證金專戶存款（Settlement Reserve Deposits）」或「應收清算款項」設立第一順位固定或浮動押記（Fixed or Floating Charge），並依據香港《公司條例》（第622章）第 335 條在押記設立後一個月內向香港公司註冊處辦理法定登記。這類經營性清算增信押記是大型持牌金融科技公司的標準合規配置。
5.2 Airwallex 香港四大法團核心 ICRIS 官方存檔存檔文件與防偽條碼總表（100% 實時可調閱）
以下為本平台從香港公司註冊處數據庫實時提取之 Airwallex 香港四大法團（CR 2341692、1865769、3321155、3527428）最具盡職調查價值的 22 宗核心法定存檔存檔文件，每份文件均具備真實有效的 11 位 ICRIS 條形碼[註1]：
| 呈交存檔日期 | 所屬香港法團與編號 | 表格代碼 | 官方存檔文件名稱與盡職調查核驗價值 | ICRIS 防偽條碼 | 頁數/調閱 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-02 | UniCard SolutionCR: 1865769 (SVF0009) | ND2B | 更改公司秘書及董事詳情通知書（英文表格 ND2B） SVF 持牌主體 2026 年 9 月最新董事及公司秘書登記詳情更新 | 24002219822 | 3頁 · 調閱 |
| 2026-07-24 | UniCard SolutionCR: 1865769 (SVF0009) | NSC1 | 股份配發申報表（英文表格 NSC1） 2026 年 7 月最新向 SVF 儲值付款持牌附屬公司配股增資原件 | 24002190786 | 4頁 · 調閱 |
| 2026-07-02 | Airwallex CapitalCR: 3321155 (BUL570) | ND2A | 更改公司秘書及董事通知書（委任/停任）（表格 ND2A） SFC 第 4/9 類持牌資管主體 2026 年中最新董事局任免紀錄 | 24002169475 | 3頁 · 調閱 |
| 2026-06-30 | Airwallex (HK)CR: 2341692 (MSO) | ND2B | 更改公司秘書及董事詳情通知書（英文表格 ND2B） 香港主營運法團截至 2026 年中最新高管登記資料 | 24002167602 | 3頁 · 調閱 |
| 2026-05-19 | Airwallex (HK)CR: 2341692 (MSO) | ND2A | 更改公司秘書及董事通知書（委任/停任）（表格 ND2A） | 22002039471 | 3頁 · 調閱 |
| 2026-04-21 | 三大法團同日連號1865769 / 3321155 / 2341692 | ND2A/B | 三大法團同日連號呈交之董事及秘書變更通知書 UniCard ( 22002018223) · Capital (22002018224/225) · HK (22002018227) | 22002018227 | 3頁 · 調閱 |
| 2026-03-17 | UniCard SolutionCR: 1865769 (SVF0009) | NAR1 | 2026年度 周年申報表（英文表格 NAR1） 載列 SVF0009 持牌主體最新已發行股本、Airwallex 全資持股與董事名冊 | 70005529441 | 12頁 · 調閱 |
| 2026-03-13 | Airwallex (HK)CR: 2341692 (MSO) | NAR1 | 2026年度 周年申報表（英文表格 NAR1） 載列香港主營運法團 2026 最新全體董事、公司秘書及母公司持股明細 | 70005515351 | 11頁 · 調閱 |
| 2026-01-02 | Airwallex (HK)CR: 2341692 (MSO) | NSC1 | 股份配發申報表（英文表格 NSC1 · 2026新年增資） 同日連號呈交 ND2B（23002555649）及 UniCard ND2B（23002555650） | 23002555648 | 4頁 · 調閱 |
| 2025-11-21 | 三大法團同步改組2341692 / 3321155 / 1865769 | ND4/ND2A | 三大法團同日辦理董事/秘書辭職（ND4）與新委任（ND2A） ND2A 連號： 24001979748 (HK) · 24001979750 (Capital) · 24001979751 (UniCard) | 24001979748 | 3頁 · 調閱 |
| 2025-09-26 | Airwallex CapitalCR: 3321155 (BUL570) | NAR1 | 2025年度 周年申報表（英文表格 NAR1） SFC 持牌資管主體獲牌後首份完整年度申報表 | 22602704253 | 10頁 · 調閱 |
| 2025-06-27 | Airwallex CapitalCR: 3321155 (BUL570) | NSC1 | 股份配發申報表（英文表格 NSC1） 繼 2024-12-19（ 22202861483）後再度配股增資，強化 SFC 財政資源（FRR）緩衝 | 22001830609 | 4頁 · 調閱 |
| 2025-03-11 | Airwallex FinancingCR: 3527428 | NNC1/CI | 法團成立表格（NNC1）及公司註冊證明書（CI：40023717416）連同 18 頁英文組織章程細則（條碼： 22302483399），設立香港融資主體 | 22302483398 | 9頁 · 調閱 |
| 2025-03-10 | Airwallex (HK)CR: 2341692 (MSO) | NAR1 | 2025年度 周年申報表（表格 NAR1） | 70004435553 | 11頁 · 調閱 |
| 2024-04-25 | Airwallex (HK)CR: 2341692 (MSO) | NSC1 | 股份配發申報表（英文表格 NSC1） | 24001575835 | 4頁 · 調閱 |
| 2024-03-04 | Airwallex (HK) & UniCard2341692 & 1865769 | NAR1 | 2024年度 周年申報表（兩間公司同日連號呈交） UniCard 條碼： 22402192582（13頁）｜Airwallex (HK) 條碼：22402192583（11頁） | 22402192583 | 11頁 · 調閱 |
| 2023-09-22 | Airwallex CapitalCR: 3321155 (BUL570) | NNC1/CI | 法團成立表格（NNC1）及公司註冊證明書（CI：40021022415）連同 18 頁英文組織章程細則（條碼： 23402131115），創立資管子公司 | 23402131114 | 7頁 · 調閱 |
| 2022-06-29 | Airwallex (HK)CR: 2341692 (MSO) | NR1/NSC1 | 註冊辦事處地址更改通知書（NR1）及同日連號配股申報（NSC1：22902572084）繼 UniCard 於 2022-03-15（ 22902525780）遷址後，正式入駐太古坊二座 34 樓 | 22902572085 | 1頁 · 調閱 |
| 2022-03-07 | Airwallex (HK)CR: 2341692 (MSO) | M1 | 按揭或押記詳情（表格 M1）、34頁押記文書（23601648602）及登記證書（40018996609） | 23601648601 | 2頁 · 調閱 |
| 2021-06-24 | UniCard SolutionCR: 1865769 (SVF0009) | ND2A | 更改公司秘書及董事通知書（表格 ND2A · 連同 2021-06-25 22902427161）Airwallex 獲香港金管局批准完成收購 UniCard 後之首輪董事局改組存證 | 24001156240 | 3頁 · 調閱 |
六、 香港高等法院兩大標誌性案卷深度穿透：從「不同意處理書（LNC）」違憲司法覆核到第三方通道抗辯
經 86hc.com 香港各級法院司法訴訟與清盤排查系統 檢索，Airwallex 香港四大法團自成立以來保持「零強制清盤呈請（Zero Winding-Up Petitions）、零資不抵債執行紀錄」。而在香港普通法銀行法與反洗錢法領域，Airwallex (Hong Kong) Limited 於 2019–2020 年間捲入的兩宗香港高等法院案件——憲法及行政訴訟 HCAL 3600/2019 與高院民事訴訟 HCA 128/2020，已成為香港法律界研究「付款機構反洗錢凍結權限與善意第三方通道責任」的經典實務判例[註7][註8]：
案件起因（2019年）：1,820 萬美元外部跨境貿易詐騙資金流經兩間貿易商帳戶
2019 年，烏拉圭公司 Ciklus S.A. 遭遇外部跨國貿易電郵詐騙，將合共約 1,820 萬美元（約 1.425 億港元） 款項匯入兩間在香港註冊並於 Airwallex 開立收款帳戶的貿易公司（Rong Tong Sihai Import & Export 及 Hong Kong Zhongliang Trading）。相關款項隨後被轉出或觸發反洗錢預警，香港警務處聯合財富情報組（JFIU）遂依據《有組織及嚴重罪行條例》（第455章，OSCO）第 25A 條，向 Airwallex 的合作銀行發出「不同意處理書（Letter of No Consent，簡稱 LNC）」，凍結了相關帳戶內約 1,800 萬美元資金[註7]。
第一宗里程碑案件（HCAL 3600/2019）：Airwallex (Hong Kong) Limited v. Commissioner of Police（針對警方 LNC 制度之司法覆核）
面對客戶與結算帳戶被警方憑一紙行政「不同意處理書（LNC）」無限期凍結、而非向法庭申請正式財產限制令（Restraint Order），Airwallex 作為嚴格履行了法定 KYC 義務的善意第三方持牌機構，主動向香港高等法院原訟法庭提起司法覆核（案件編號：HCAL 3600/2019，同案關聯 HCMP 1805/2019），挑戰香港警務處處長以 LNC 實施非司法性長期資產凍結是否違反《基本法》第 6 條及第 105 條對私有財產權的保障。這場由 Airwallex 發起的憲法性挑戰，直接開啟了香港司法界對 LNC 制度合憲性的全面審視（與其後著名的 Tam Sze Leung v. Commissioner of Police[2024] HKCFA 8 終審法院裁決一脈相承）。最終，警方撤銷了針對 Airwallex 的洗錢嫌疑調查，相關被凍結資金獲依法解凍釋放[註7]。
第二宗民事追索案（HCA 128/2020）：Ciklus S.A. v. Airwallex (Hong Kong) Limited（推定信託與通道免責邊界）
與此同時，受騙苦主 Ciklus S.A. 於 2020 年向香港高等法院提起民事訴訟（案件編號：HCA 128/2020），試圖以「不當得利（Unjust Enrichment）」及「知情收受 / 推定信託（Knowing Receipt / Constructive Trust）」為由，向付款通道提供方 Airwallex 追討損失。Airwallex 則依據普通法下「純粹代理人 / 付款管道（Mere Conduit / Ministerial Agent）」及《打擊洗錢條例》（第615章）合規抗辯原則，證明平台在開戶與交易環節均已履行合規審查，並非欺詐受益人[註8]。
【合規官實務啟示】上述兩宗高院判例對所有使用 Airwallex 及香港持牌銀行的外貿企業具有極高警示價值：一旦企業帳戶收受了來歷不明的第三方個人代付款、地下錢莊對敲款項，或無法提供真實貿易提單（B/L）與形式發票（PI）佐證的異常大額匯款，極易觸發香港銀行與持牌 MSO 向聯合財富情報組（JFIU）提交可疑交易報告（STR）並引發帳戶凍結。堅持「合約流、貨物流、資金流、發票流」四流合一，是企業保障香港離岸資金鏈絕對安全的唯一鐵律。
七、 企業財務官（CFO）實戰指南：雙軌資金池配置與香港法定核數（審計）詢證規範
依據香港《公司條例》（第622章）第 405 條及《稅務條例》（第112章），每一間香港私人股份有限公司每年均須由香港會計及財務匯報局（AFRC）監管的執業會計師（CPA Practising）進行法定審計（核數）並向稅務局呈交利得稅報稅表。針對同時使用香港傳統銀行與 Airwallex 的企業，本平台合規團隊梳理以下兩大操作標準：
7.1 「香港持牌商業銀行 + Airwallex 多主體」最優雙軌配置模型
- 第一軌（主資金池與信用基準層 —— 香港持牌商業銀行）：建議企業優先開立並維護 1 至 2 個香港主流持牌銀行帳戶（如香港匯豐銀行 HSBC、香港華僑銀行 OCBC、中銀香港或渣打銀行），專門用於存放核心留存利潤（享受 80 萬港元 DPS 存款保障）、開立國際信用證（L/C）、辦理大宗貿易融資、向香港稅務局繳納利得稅及向股東派發股息；
- 第二軌（高頻跨幣種收付與數碼行銷層 —— Airwallex）：將 Airwallex 配置為跨境電商平台（Amazon、Shopify、Stripe、PayPal）多幣種本地收款歸集、小幣種實時鎖匯、全球供應商批量付款及海外雲端伺服器/廣告投放（透過雲匯 Visa 卡）的營運型帳戶，並定期將結餘資金同名劃轉回香港主開戶銀行，兼顧低匯損效率與資產負債表穩健性。
7.2 香港執業會計師（CPA）審計詢證函（Audit Confirmation）與會計科目分類表
許多香港公司在做帳審計時，將 Airwallex 的所有餘額籠統記為「銀行存款」，導致核數師在發函詢證時出現退件或調整分錄。正確的法定主體對應與會計科目分類如下：
| Airwallex 帳單模組 | 法定簽約與出函香港主體 | 香港財務報告準則（HKFRS）建議會計科目 | CPA 審計核驗文件與取證要點 |
|---|---|---|---|
| 多幣種錢包結餘 （Wallet Balances） | Airwallex (Hong Kong) Limited（CR: 2341692 · MSO: 16-09-01929） | 現金及現金等價物 — 存放於非銀行付款機構款項 （Cash held with payment institutions） | 匯出年度/月度各幣種月結單（Account Statements）、期末餘額證明書（Balance Confirmation Letter）及底層合作銀行收款路由紀錄。 |
| 雲匯收益理財持倉 （Airwallex Yield） | AIRWALLEX CAPITAL HONG KONG LIMITED（CR: 3321155 · SFC: BUL570） | 按公允價值計入損益之金融資產 （Financial assets at FVTPL — 貨幣市場基金份額） | 必須獨立調閱由持牌法團 AIRWALLEX CAPITAL HK LIMITED 出具之投資組合月結單、基金申贖確認單及期末公允價值收益明細。 |
| 貿易融資與信用額度 （Credit / Working Capital） | Airwallex (Hong Kong) Limited（放債人 1787/2025）或 Airwallex Financing (HK) Ltd（CR: 3527428） | 流動負債 — 短期借款 / 貿易融資應付款 （Short-term borrowings / Trade finance payables） | 核對授信協議（Facility Agreement）、期末未償還本息餘額確認書及有無設立動產押記（表格 M1）。 |
八、 Airwallex（空中雲匯）香港公司背景與監管牌照高頻問答（FAQ）
問 1：Airwallex（空中雲匯）在香港一共有幾間關聯公司？它們的公司編號與商業登記號碼分別是什麼？
經香港公司註冊處查冊核驗，Airwallex 集團在香港鰂魚湧英皇道979號太古坊二座（Oxford House）34樓共部署了 4 間仍註冊（Live）的私人股份有限公司：（1）主營運及 MSO 持牌主體 Airwallex (Hong Kong) Limited（CR：2341692，BRN：65806699，2016-02-23 成立）；（2）香港金管局 SVF0009 持牌附屬公司 UniCard Solution Limited（CR：1865769，BRN：61018513，2013-02-25 成立，2021 年 3 月獲金管局批准全資收購）；（3）香港證監會 SFC 第 4/9 類持牌資管主體 AIRWALLEX CAPITAL HONG KONG LIMITED（CR：3321155，BRN：75740463，2023-09-22 成立）；（4）商業信貸與融資主體 Airwallex Financing (Hong Kong) Limited（CR：3527428，BRN：77824229，2025-03-11 成立）。
問 2：Airwallex 在香港持有儲值付款工具（SVF）牌照嗎？它與香港海關 MSO 牌照有何分工？
集團採用「雙牌照分業營運」架構：主營運公司 Airwallex (Hong Kong) Limited 直接持有香港海關核發的金錢服務經營者牌照（MSO 牌照編號：16-09-01929）及放債人牌照（1787/2025），負責企業跨境收付與外匯業務；與此同時，Airwallex 於 2021 年 3 月經香港金融管理局（HKMA）批准，完成了對 UniCard Solution Limited（CR：1865769） 的 100% 股權收購，從而在集團體系內囊括了香港金管局核發的儲值付款工具牌照（SVF 牌照編號：SVF0009）。
問 3：在中國內地，Airwallex 持有中國人民銀行（央行）頒發的第三方付款牌照嗎？
持有。2023 年 3 月，Airwallex 完成對內地持牌付款機構「廣州商物通網絡科技有限公司」的 100% 股權收購，並於 2024 年 1 月正式更名為「雲匯付款（廣州）有限公司」（由湖南煌興電子商務有限公司 100% 控股），持有中國人民銀行頒發的《付款業務許可證》（編號：Z2025844000016，業務類型為儲值帳戶運營 I 類 / 互聯網付款），實現了中港兩地持牌合規閉環。
問 4：客戶存放在 Airwallex 香港帳戶的資金受 80 萬港元存款保障計劃（DPS）保護嗎？
不受 DPS 直接保護。香港存款保障計劃（自 2024 年 10 月起保障上限提升至 80 萬港元）僅適用於《銀行業條例》（第155章）下的持牌銀行存款。但依據香港海關、金管局及證監會的法定客戶資產保護規範，Airwallex 將客戶多幣種收付資金 100% 存放於渣打銀行（香港）、星展銀行（香港）、摩根大通等一線清算銀行的獨立客戶專用帳戶（Segregated Client Accounts）內，與公司自有資金嚴格分帳隔離；而開通「雲匯收益（Yield）」的資金則由 SFC 持牌法團 AIRWALLEX CAPITAL HONG KONG LIMITED（中央編號：BUL570，負責人員 RO：Lee, Colin Kwan Lun BGC215 及 Lee, Kei Shun AFD221）投資於受認可貨幣市場基金並由獨立託管行保管。
問 5：如何獲取 Airwallex 香港四大法團 2026 年最新周年申報表（NAR1）與股份配發申報表（NSC1）原件？
您可直接透過本平台進入對應查冊專頁調閱帶有香港公司註冊處 11 位防偽條碼的官方原件：包括 Airwallex (Hong Kong) Limited 於 2026-03-13 呈交之 2026 周年申報表（條碼：70005515351）及 2026-01-02 股份配發申報表（條碼：23002555648）；UniCard Solution Limited 於 2026-03-17 呈交之 2026 周年申報表（條碼：70005529441）及 2026-07-24 股份配發申報表（條碼：24002190786）；以及 AIRWALLEX CAPITAL HONG KONG LIMITED 之歷年 NAR1（條碼：22602704253）與 NSC1（條碼：22001830609）原件。
九、 權威數據來源、法定監管登記冊與高等法院判例引用索引
- 香港特別行政區政府公司註冊處網上查冊中心（ICRIS）：《Airwallex 香港四大關聯法團法定登記冊與 2013–2026 歷年存檔文件索引》——（1）Airwallex (Hong Kong) Limited（公司編號：
2341692，2026NAR1條碼70005515351、2026NSC1條碼23002555648、2022M1押記條碼23601648601）；（2）UniCard Solution Limited（公司編號：1865769，2026NAR1條碼70005529441、2026NSC1條碼24002190786）；（3）AIRWALLEX CAPITAL HONG KONG LIMITED（公司編號：3321155，2025NAR1條碼22602704253）；（4）Airwallex Financing (Hong Kong) Limited（公司編號：3527428，2025NNC1條碼22302483398）。官方查冊入口：www.e-services.cr.gov.hk ↗。 - 香港海關金錢服務監理科（Money Service Supervision Bureau）：依據《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（香港法例第615章）備存之《金錢服務經營者牌照持牌人名冊》——
Airwallex (Hong Kong) Limited，牌照號碼：16-09-01929。官方核驗入口：香港海關 MSO 持牌人登記冊 ↗。 - 香港金融管理局（HKMA）：依據《付款系統及儲值付款工具條例》（香港法例第584章）備存之《儲值付款工具持牌人紀錄冊》——
UniCard Solution Limited（2021年3月獲批准由 Airwallex 收購），SVF 牌照編號：SVF0009（首發日期：2016-11-04）。官方核驗入口：香港金管局 SVF 持牌人紀錄冊 ↗。 - 香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）：依據《證券及期貨條例》（香港法例第571章）備存之《持牌人及註冊機構的公眾紀錄冊》——
AIRWALLEX CAPITAL HONG KONG LIMITED，中央編號：BUL570（2024年9月2日獲發第4類及第9類受規管活動牌照；負責人員 RO：Lee, Colin Kwan Lun BGC215、Lee, Kei Shun AFD221）。官方核驗入口：SFC 公眾紀錄冊 (BUL570) ↗。 - 香港公司註冊處放債人註冊辦事處及香港存款保障委員會：依據《放債人條例》（香港法例第163章）核發之放債人牌照（
Airwallex (Hong Kong) Limited，牌照號碼：1787/2025），以及依據《存款保障計劃條例》（香港法例第581章）實施之 80 萬港元存款保障制度邊界。 - 中國人民銀行與海外核心金融監管機構公開登記冊：中國人民銀行《已獲許可機構（付款機構）公示》—— 雲匯付款（廣州）有限公司（原廣州商物通網絡科技有限公司），許可證編號：
Z2025844000016；英國金融行為監管局（FCA）登記冊（Airwallex (UK) Limited，FRN：900876）；澳洲證券及投資委員會（ASIC）登記冊（Airwallex Pty Ltd，AFSL：487221）；新加坡金融管理局（MAS）登記冊（Airwallex (Singapore) Pte. Ltd.，MPI 編號：PS20200541）。 - 香港特別行政區高等法院原訟法庭憲法及行政訴訟判案書：Airwallex (Hong Kong) Limited v. Commissioner of Police（案件編號：
HCAL 3600/2019及HCMP 1805/2019，涉及《有組織及嚴重罪行條例》第455章第25A條「不同意處理書 Letter of No Consent」之司法覆核）。香港司法機構法律參考系統：legalref.judiciary.hk ↗。 - 香港特別行政區高等法院原訟法庭民事訴訟案卷：Ciklus S.A. v. Airwallex (Hong Kong) Limited（案件編號：
HCA 128/2020，涉及跨境貿易電匯通道之推定信託與不當得利抗辯）及本平台 86hc.com 香港法院訴訟與清盤實時檢索系統。 - Airwallex 集團官方融資與牌照合規披露公報：《Airwallex Series A–Series H 融資公告（2016–2026，估值 110 億美元）》、《Airwallex 獲香港金管局批准收購 UniCard Solution Limited 公告（2021年3月）》及《Airwallex 完成收購廣州商物通獲中國內地付款業務許可證公告（2023年3月）》。