香港貴金屬及寶石交易商（DPMS）牌照申請與查冊指南

一、香港「貴金屬牌照」三軌監管體系：海關 DPMS 註冊制 vs 香港黃金交易所 (HKGX) vs 證監會 SFC

在跨境黃金貿易、珠寶供應鏈結算及貴金屬投資盡職調查中，許多業界人士常將「香港貴金屬牌照」籠統混為一談。事實上，依據香港現行普通法與成文法架構，涉黃金、白銀、白金及珠寶寶石業務按其交易標的形態（實物交割 vs 場內合約 vs 證券化衍生工具），分別受三大截然不同的監管機制規管：

二、《打擊洗錢條例》(Cap. 615) 第5B部法定定義：四類受規管標的與六大交易行為

要判斷一間香港公司是否必須辦理海關 DPMS 貴金屬註冊，必須依據《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（第615章）第 53ZTY 條與第 53ZTZ 條的法定定義，從「標的物（What）」與「業務行為（How）」兩個維度進行交叉對標^[1]：

2.1 四大法定受規管標的物（涵蓋金銀鉑族、六大寶石、名錶首飾與實物提金券）

• 1. 貴金屬（Precious Metal，第53ZTY條）：指處於製成或未製成狀態（Finished or Unfinished State）的金（Gold）、銀（Silver）、白金/鉑（Platinum）、銥（Iridium）、鋨（Osmium）、鈀（Palladium）、銠（Rhodium）或釕（Ruthenium）。無論是千足金條、工業用金粒、銀錠、白金板材還是含金廢料回收，只要按重量計貴金屬純度達到法定標準（金 ≥千分之375 即 9K 金或以上；白銀 ≥千分之800；白金/鉑 ≥千分之850），均屬受規管貴金屬。
• 2. 寶石（Precious Stone，第53ZTY條）：指鑽石（Diamond）、藍寶石（Sapphire）、紅寶石（Ruby）、祖母綠（Emerald）、翡翠（Jadeite / Fei Cui）或珍珠（Pearl）。值得高度注意的是，法例明確規定不論該等寶石是天然生成、人造合成（Lab-grown / Synthetic，如培育鑽石 CVD/HPHT）還是經重構處理，一律納入 DPMS 監管範圍！
• 3. 貴重產品（Precious Product，「50% 價值歸因測試」）：指由任何貴金屬或寶石製成、包含或附有任何貴金屬或寶石的任何珠寶首飾、鐘錶（Watches）、服裝、配飾、裝飾品或器皿，但前提是該產品至少 50% 的交易價值歸因於其所含的貴金屬或寶石成分。例如：純鋼殼勞力士或精密機械錶若其高昂售價主要源於機芯工藝與品牌溢價（貴金屬/寶石材料價值佔比 <50%），則不屬於「貴重產品」；反之，滿鑽腕錶、18K實金錶殼名錶或鑲嵌大克拉主石的高級珠寶，一旦貴金屬與寶石原料價值佔總售價 50% 或以上，經營該類腕錶/首飾買賣的二手錶行與珠寶商即必須註冊 DPMS！
• 4. 貴重資產支援工具（Precious-Asset-Backed Instrument, 簡稱 PABI）：指任何賦予持有人權利去兌現或提取實物貴金屬、寶石或貴重產品的證書、憑證、提貨券或電子通證（但不包括受 Cap. 571 規管的證券/期貨合約或受 Cap. 615 第5B部虛擬資產服務提供者規管的加密代幣）。例如金行發行的「實物存金簿」、「電子黃金提貨卡」或黃金精煉廠簽發的「記名金條倉單憑證」。

2.2 六大法定受規管業務行為（Dealing in Precious Metals and Stones，第53ZTZ條）

凡在香港以業務形式（By way of business）從事以下任何一項活動，均構成「經營貴金屬及寶石業務」，必須預先完成 DPMS 註冊：

1. 買賣交易（Trading）：出售、要約出售、購買或要約購買貴金屬、寶石或貴重產品；
2. 進出口貿易（Import & Export）：為出售或轉售目的，將貴金屬、寶石或貴重產品進口至香港，或從香港出口（註：純物流承運商、船公司、航空公司或裝甲押運公司若僅在日常貨運業務中負責跨境運輸而無貨物所有權買賣，獲第53ZTZ(2)條豁免）；
3. 生產、精煉與鑲嵌加工（Manufacturing & Refining）：製造、提煉、熔煉、鑄造、拋光、切割、雕琢或鑲嵌貴金屬、寶石或貴重產品以供出售；
4. 發行或贖回 PABI：發行、贖回或買賣貴重資產支援工具（實物黃金提貨券/存金證）；
5. 居間經紀與代理（Intermediary & Agency）：為上述第 1 至 4 項活動擔任中介人、採購代理、拍賣行或居間撮合商；
6. 舊金回收與典當變賣：向公眾收購舊金首飾、K金廢料、二手鑽戒進行熔煉或轉售（已領有《當押商條例》第166章有效牌照的傳統當舖在特定條件下獲附帶豁免）。

三、A類註冊人 (Category A) vs B類註冊人 (Category B) 深度對比與「12萬港元現金」核心鐵律

香港海關 DPMS 制度最具特色的設計，在於採用基於現金洗錢風險的「A類 / B類二元分級註冊制」。根據 86hc.com 實時同步的香港海關官方登記冊數據，在全港 11,737 家現存有效註冊交易商中，A類註冊人達 10,991 家（佔比 93.6%），而B類註冊人僅 746 家（佔比 6.4%）^[2]。

四、香港海關 DPMS 官方申請表格 (`Form DRSF1`–`DRSF7`) 與法定規費精算表

申請香港海關貴金屬及寶石交易商註冊，可透過香港海關「貴金屬及寶石交易商註冊系統」（www.drs.customs.gov.hk）使用「智方便（iAM Smart）」或公司電子證書網上遞交，亦可向香港九龍灣宏光道 39 號宏天廣場 35 樓 3501 室香港海關貴金屬及寶石交易商監理科遞交紙本表格^[2][3]。

4.1 海關 DPMS 全套法定申請與變更申報表格矩陣

4.2 法定政府規費精算表（依據第615章附表3G官方標準）

香港海關對 DPMS 註冊嚴格執行法定規費標準，絕無任何隱形政府加收費用（所有申請費用一經繳納概不退還）^[1]：

五、實體營業處所 (Physical Premises) 審查、共用工作空間限制與證明書展示鐵律

與普通離岸貿易公司僅需水牌地址公司秘書註冊地址不同，香港海關對 DPMS 貴金屬及寶石交易商的營業處所（Business Premises）實施實質性地址核驗：

• 1. 必須具備與商業登記證（BRC）一致的香港真實營業地址：申請人在 Form DRSF1 填報的每一個營業處所（包括總店、分店、寫字樓展廳、金庫、工場），均必須持有對應的有效商業登記證或分行登記證（Branch BRC），並提交租約（須加蓋香港稅務局印花稅章 Stamp Duty）及近 3 個月內的公用事業帳單（水費、電費、煤氣費或差餉單）。嚴禁使用郵政信箱（P.O. Box）或純代收信件的虛擬信箱作為唯一營業處所。
• 2. 住宅處所（Domestic Premises）與共用工作空間（Co-working Space）的特別同意書要求：依據第615章第 53ZUI 條，香港海關獲授權人員有權在合理時間進入已登記的營業處所進行例行視察及查閱帳簿。若申請人使用的是住宅單位或與其他公司合租/共享的共用工作空間，海關要求必須提交該處所所有佔用人（Occupiers）及業主簽署的書面同意書，明確同意海關人員進入該住宅或共享處所執行法定視察，否則海關關長將拒絕將該地址列入註冊處所！
• 3. 純網店 / 跨境電商珠寶商的登記規範：若香港公司僅透過自有網站、Instagram、Facebook、小紅書、天貓國際或亞馬遜等網上平台銷售珠寶首飾，無線下零售門市，仍須填報其在香港處理訂單、存放庫存或備存交易帳冊的後勤辦公處所，並在網上平台主頁或網店顯眼位置清晰展示其香港海關 DPMS 註冊編號（A-B-xx-xx-xxxxx 或 B-B-xx-xx-xxxxx）。
• 4. 法定展示原件鐵律（第53ZUV條）：獲發註冊證明書後，交易商必須將《註冊證明書》原件展示於主營業處所內的顯眼位置；若設有多間分店（編號後綴為 (T01)、(T02) 等），必須在每一間分店的顯眼位置展示對應的《分行證明書》原件。違反展示規定即屬犯罪，一經定罪可處第 5 級罰款（HK$ 50,000）。

六、全港標竿貴金屬及珠寶法團真實註冊檔案與 86hc 查冊穿透實證

為協助商業銀行合規部、跨境供應鏈採購商及行業研究者直觀掌握香港海關 DPMS 註冊編號與公司註冊處（CR）法定存檔文件的對應關係，恒誠風控團隊從 86hc.com 實時收錄的 11,812 宗官方名冊中提取以下 5 家極具代表性的香港貴金屬及珠寶標竿法團真實檔案（點擊企業名稱或編號即可直達其 86hc 全息檔案頁查冊最新 Form NAR1 原件）：

七、黃金珠寶商香港銀行開戶（HSBC / OCBC 貴金屬專戶）、進出口報關與交易對手 KYB 排雷指南

由於黃金、白銀與鑽石具備極高的匿名變現能力與跨境走私洗錢風險，香港各大持牌商業銀行（如香港滙豐銀行 HSBC、華僑銀行香港 OCBC HK、渣打銀行及中銀香港）均將「貴金屬、鐘錶及珠寶貿易（Precious Metals, Watches & Jewellery）」列為高風險受規管行業（High-Risk Sector）。若企業名稱含有「Gold（黃金 / 金業）」、「Bullion（金銀）」、「Jewellery（珠寶）」、「Diamond（鑽石）」或申報業務涉及貴金屬，但未能出示有效的香港海關 DPMS 註冊證明書，銀行開戶申請通常面臨極高的合規拒件風險（或觸發存量帳戶關戶審查）。

7.1 貴金屬及珠寶企業順利開立香港銀行公戶的 4 大合規通關要件

1. 前置取得香港海關 DPMS 註冊證明書（新設公司可依法評估優先申請 A類註冊）：對於新設立的香港黃金珠寶貿易公司，建議先租賃具備獨立門牌的商業寫字樓或合規工商大廈單位，遞交 Form DRSF1 申請 A類註冊人（申請費 HK$ 260，免去適當人選背景審查，法定審核程序相對明確高效），取得海關核發的《註冊證明書》正本作為銀行開戶之核心准入牌照憑證。
2. 主動簽署《不進行 12 萬港元或以上現鈔交易合規聲明》：在銀行 KYC 面簽時，向銀行合規部明確聲明公司僅從事 B2B 供應鏈批發或網上碌卡/轉賬零售，所有貨款 經由銀行電匯（TT / CHATS）或信用證（L/C）收付，不在香港收取或付款大額現鈔，從而消除銀行對大額現鈔反洗錢監控的顧慮。
3. 閉環準備上下遊真實貿易鏈路與香港海關黃金進出口報關單（Cap. 60E）：根據香港法例第60E章《進出口（登記）規例》，儘管黃金首飾及金條在香港享有零關稅自由進出港待遇，但任何人士進出口黃金（Gold bars, ingots, coins）或鑽石原石（須符合金伯利進程證書制度 Kimberley Process），必須在物品進口或出口後 14 日內向香港海關遞交準確的《進口/出口報關單》（Import/Export Declaration）。銀行在開戶及後續大額美元/港元結匯審查中，必定核對「上下遊採購/銷售合約 + 商業發票（列明金條成色與盎司重量）+ 裝甲物流提單（如 Brink's / Malca-Amit）+ 香港海關進出口報關回執」四流合一。
4. 出具香港執業會計師（CPA Practising）核證副本（CTC）：在大宗黃金貿易融資、倫敦金銀市場（LBMA）供應商准入及跨國銀行開戶中，須由受香港會計及財務匯報局（AFRC）規管的香港執業會計師或香港律師，對目標公司的公司註冊證書（CI）、商業登記證（BRC）、最新周年申報表（Form NAR1）、組織章程細則（A&A）及海關 DPMS 註冊證明書出具核證副本（Certified True Copy, CTC）。

7.2 警惕「殭屍持牌金商」：86hc 風控雷達 26 家異常實體排雷 SOP

在貴金屬大額預付款或寄售交易前，切勿僅憑對方發來的一張海關 DPMS 證書截圖就盲目匯款！透過 86hc.com 監管風控雷達對香港公司註冊處（ICRIS）與香港海關 DPMS 登記冊的實時交叉比對，我們發現全港目前存在 26 家高危風控異常機構（DISSOLVED_STILL_LICENSED）——這些公司在香港公司註冊處早已處於「已告解散（Dissolved / Deregistered）」狀態（喪失一切法團簽約資格，銀行戶口已凍結註銷），但因未按第53ZUX條向海關遞交 Form DRSF7 停業通知，其編號在海關公開名冊上尚未同步摘除。

標準 4 步交易對手盡職調查查冊核驗法：

1. 第 1 步（查 DPMS 類別與狀態）：在 86hc 海關 DPMS 名冊 輸入對方公司名稱、8位 BRN 或註冊編號（如 B-B-xx-xx-xxxxx），確認其為「現存有效註冊」，且若涉及 ≥12萬港元現金交割，對方必須為 B類註冊人；
2. 第 2 步（查 CR 法團存續與風險雷達）：進入該企業檔案頁，確認公司註冊處法定狀態為「仍註冊（Live）」，絕非那 26 家「已解散但牌照未註銷」的異常空殼；
3. 第 3 步（查冊最新 NAR1 與 ND2A 核驗簽署權）：網上查冊帶 ICRIS 官方條形碼的最新 周年申報表（Form NAR1） 及 更改公司秘書及董事通知書（Form ND2A），核實與您簽署黃金買賣合約的代表是否為在任法定董事，並排查其已繳股本是否與交易規模匹配；
4. 第 4 步（排查高等法院訴訟與清盤呈請）：透過 86hc 司法訴訟與清盤查冊 檢索該金商是否存在高等法院民事追債傳票（HCA）或強制清盤呈請（HCCW），有效防範預付金款遭凍結或捲入風險資金鏈路。